Тема 4.2. ЗАРУБЕЖНАЯ МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

Понятия и модели платежеспособности страховых организаций. Сущность платежеспособности и ее специфика в страховой деятельности. Методы государственного регулирования платежеспособности страховых организаций в России. Сравнительный анализ отечественных и зарубежных моделей государственного регулирования платежеспособности страховых организаций. Формирование состава и структуры капитала страховой организации как фактор ее платежеспособности. Состав капитала страховой организации, обусловленный спецификой финансовых отношений. Структура капитала страховой организации и оценка платежеспособности. Оценка и управление платежеспособностью страховой организации.

Оценка платежеспособности компании: российский и зарубежный опыт

Оценка финансового состояния и стоимости страховой компании Введение Современный страховой рынок характеризуется функционированием большого числа страховых компаний, обострением конкуренции, ростом объемов операций и усилением внимания зарубежных страховщиков к страховому бизнесу в России. В последние годы на российском страховом рынке увеличивается потребность в оценке стоимости страховых организаций.

В первую очередь, причиной этому является появление потенциальных покупателей этого бизнеса в лице крупных иностранных и российских инвесторов. С другой стороны, ужесточение конкуренции и государственного регулирования, а также необходимости масштабных инвестиций способствуют росту собственников, готовых продать свой бизнес. Финансовый анализ является значительным элементом аудита и финансового менеджмента.

Предмет: Методы оценки финансовых рисков. непрогноз.; возможность страхования р - страх. ф.р., не страх. ф.р. виды фин. риска Оценка платёжеспособности предприятия предполагает расчёт следующих . При этом подходе все хоз. операции осуществляются после проведения.

На основе материала, изложенного в данном параграфе можно сделать вывод о том, что в настоящие время существует множество методик оценки финансовой устойчивости. Но все эти методики не идеальны. Одни из них можно использовать для оценки финансовой устойчивости, расчет других затруднен отсутствием необходимой информации в бухгалтерской отчетности страховщиков. Некоторые авторы методик предлагают оценивать финансовую устойчивость с помощью показателей, которые не применимы для оценки финансового состояния страховщиков, в виду специфики деятельности последних.

Это приводит к искажению получаемых данных и снижает объективность оценки. Большинство методик предполагает расчет достаточно большого количества показателей, что тоже требует определенных экономических знаний и навыков и затрудняет процесс оценки финансовой устойчивости. Следует отметить, что оценить финансовую устойчивость страховой компании можно, используя и небольшое количество показателей, с помощью ее основной характеристики — платежеспособности, о чем и пойдет речь в следующем параграфе.

Оценка платежеспособности как основного показателя финансовой устойчивости страховой организации Проблема определения платежеспособности страховщика является одной из важнейших для всего страхового рынка.

В заключении сделаем выводы: За год Компания собрала млн. Общая сумма страховых выплат составила млн. На начало года их величина достигла млн.

чивости и платежеспособности страховой компании, которая играет. важную роль при выборе Предложен авторский подход к оценке финансовой этим, нами предлагается провести оценку финансовой устойчивости страхо- .

Современный подход к оценке платежеспособности страховой компании Лельчук А. Для обеспечения платежеспособности страховая компания должна: Количественные требования предполагают определенный подход к расчету потребности в капитале, а также методологию оценки активов и обязательств компании. Качественные фокусируются на деятельности страховых надзоров.

Если страховой надзор сочтет полученную компанией оценку потребности в капитале недостаточной или не будет удовлетворен управлением компанией и ее риск-менеджментом, он может потребовать увеличения предписанного капитала компании. Он также определяет требования к внутренним процедурам страховщика в отношении оценки риска и платежеспособности , . Третий элемент включает в себя требования к отчетности компании, представляемой в органы страхового надзора, равно как и требования к публичной отчетности.

Предложенный Международной актуарной ассоциацией подход, основанный на анализе бухгалтерского баланса компании, подразумевает определение финансового положения страховщика, базирующееся на согласованной оценке активов и обязательств, явной идентификации и согласованной оценке рисков и их потенциального воздействия на все компоненты баланса.

Концепция полного баланса означает учет взаимозависимости активов, обязательств, нормативных требований к капиталу и финансовых ресурсов. В 2 основными элементами данного подхода являются:

Современный подход к оценке платежеспособности страховой компании (Лельчук А.Л.)

Для достижения этой цели коммерческие банки разрабатывают собственные методики определения кредитоспособности. Процесс перехода к рыночным отношениям существенно изменил взаимоотношения организаций и их кредиторов. На первый план вышли условия взаимовыгодного партнерства и общий экономический интерес, непосредственно связанный с кредитоспособностью заемщика. Неплатежеспособное предприятие не будет привлекательно ни для поставщиков, ни для инвесторов. Оно создает угрозу потери как собственных, так и привлеченных ресурсов.

Лаврушина кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам основному долгу и процентам [1].

ден аналитический обзор существующих подходов к интерпретации категории «экономический потенциал . дать точной оценки трудового потенциала компа- . платежеспособности и финансовой устойчивости.

Коэффициент концентрации собственного капитала финансовой автономии, независимости — удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса — характеризует долю собственности владельцев предприятия а общей сумме средств, авансированных в его деятельность: Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. По поводу степени привлечения заемных средств существуют разные суждения. Наиболее распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика.

В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы вкладывают средства более охотно, поскольку оно с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств. Другая точка зрения состоит в том, что рациональна структура капитала, в которой преобладают заемные источники. Высокое значение коэффициента концентрации привлеченных средств свидетельствует о степени доверия к предприятию со стороны банков и других кредиторов, а значит, о его финансовой надежности.

Тем не менее этот показатель очень широко используется на практике. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников: Известны различные алгоритмы его расчета; наиболее широко применяется следующий: Чем выше значение уровня финансового левериджа, тем выше риск, ассоциируемый с данной компанией, и ниже ее резервный заемный потенциал. Любой источник средств имеет свою стоимость, а основное различие между собственным и заемным капиталом в этом смысле состоит в том, что выплата дивидендов, как цены за пользование собственным капиталом, не является обязательной, тогда как выплата процентов, являющихся ценой, уплачиваемой коммерческой организацией за привлечение заемного капитала, обязательна.

Иными словами, в отличие от невыплаты дивидендов невыплата процентов может привести к катастрофическим финансовым последствиям вплоть до банкротства.

Зарубежная методика оценки платежеспособности страховой компании

Определение формата взаимодействия страховщиков и регулятора Формулировка стандартной формулы для расчета базового рискового капитала, основанной на принципах оценки изменения капитала под воздействием рисков В частности, в директиве устанавливаются ключевые компоненты структуры регулирования платежеспособности страховщиков: Компонент 1 - количественные требования .

Компонент 2 - качественные требования , Компонент 3 - требования к раскрытию информации . На основании требований Директивы исполнительными органами Европейского союза был подготовлен пакет документов, детально раскрывающий принципы регулирования и надзора за деятельностью страховщиков, а также устанавливающий конкретные процедуры, требования и механизмы взаимодействия органов страхового надзора и страховщиков Европейского союза 4.

страх. маржа платежеспособности (разница между активами и обязательствами страховой компании; законодательно .. 16 ability-to-pay approach рейтинг облигации, оценка платежеспособности эмитента по особой шкале.

Таким образом, финансовое состояние страховой организации следует оценивать с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспективы. Финансовое состояние страховой организации с позиций краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности, в наиболее общем виде характеризующими ее возможность своевременно и в полном объеме обеспечить денежными средствами расчеты по страховым выплатам.

Задолженность страховщика теоретически должна погашаться за счет средств страховых резервов, причем обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы страховой организации, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по страховым обязательствам, является ненормальной.

Под ликвидностью актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства в процессе текущей деятельности. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сводится к активам, потребляемым в течение одного отчетного периода года.

То есть если процесс оказания страховых услуг идет в нормальном режиме, то денежных сумм, поступающих от одних страхователей по договорам страхования, будет достаточно для расчетов по страховым выплатам других страхователей.

Платежеспособность страховой организации: оценка и методы управления

В Европейском сообществе - это подход, основанный на определении минимальной маржи платежеспособности и минимального гарантийного фонда; в США в последние годы используется подход к оценке платежеспособности на базе концепции рискового капитала [2]. Платежеспособность страховщика зависит от достаточности размера сформированных страховых резервов.

Однако из-за неравномерности распределения страховых случаев во времени активы страховщика должны включать свободные от любых обязательств средства, достаточные для выполнения обязательств по искам в случае недостаточности средств страховых резервов. Эта часть собственных средств носит название маржи платежеспособности и определяется как часть активов страховщика, не связанная какими-либо обозримыми обязательствами.

В последнее десятилетие маржа платежеспособности во многих странах ЕС стала использоваться органами страхового надзора для определения финансовой устойчивости страховых компаний. Иными словами, требуемая маржа платежеспособности должна быть такой, чтобы обеспечить высокий уровень вероятности того, что компания способна выполнять свои обязательства по страховым выплатам в течение определенного времени.

оценки маржи платежеспособности были простыми и прямолинейными, По-настоящему новый подход будет реализован в рамках.

Новая система оценки платежеспособности страховых компаний в Евросоюзе и Новая система оценки платежеспособности страховых компаний в Евросоюзе и Швейцарии Котлобовский И. Это потребовало внести изменения в способы регулирования, мониторинга и оценки платежеспособности страховых компаний во всем мире, в частности пересмотра правил бухгалтерского учета, ужесточения требований к внутрикорпоративному управлению страховщиков, а также усовершенствования стандартов и требований к платежеспособности страховых компаний.

Несмотря на некоторые различия в подходах к необходимым изменениям, все они включают следующие общие элементы: Недостатки действующего в Евросоюзе и Российской Федерации метода оценки платежеспособности. Принятая в настоящий момент в Евросоюзе система контроля платежеспособности страховщиков , как и применяемые в России требования, основанные на предшествовавших директивах ЕС, подразумевают расчет нормативной маржи платежеспособности по стандартной, предписанной регулятором формуле.

Очевидный недочет такого подхода в том, что он недостаточно гибок, не учитывает в явном виде риски страховщика, а ответственность за управление рисками перекладывает на надзорный орган. В прошлом неоднократно предпринимались попытки жесткого формализованного подхода к регулированию в целях защиты страхователей. Широко применялись такие меры, как строгое предписание резервного и тарифного базиса.

Хотя данный подход дает страхователям некоторую защиту, он содержит также и систематический риск. Например, если все страховщики используют установленный надзором набор предпосылок для тарификации, то все компании на рынке окажутся подвержены одинаковому риску неправильной оценки обязательств. Кроме того, у компаний пропадет стимул конкурировать по цене и разрабатывать инновационные продукты.

Реформирование системы контроля платежеспособности страховых компаний в странах ЕС

Информационную базу данной методики составила открытая отчетность страховых организаций, которую они в силу действующего законодательства обязаны раскрывать. Выделим восемь групп показателей финансовой устойчивости страховщика. В каждую группу показателей вошли коэффициенты , отражающие влияние изучаемого фактора на финансовую устойчивость страховой компании.

Данная группа показателей характеризует достаточность капитала собственных средств и страховых резервов страховщика для обеспечения обязательств страховой организации. Показатели достаточности страховых резервов.

Развитие подходов к оценке рисков страховых компаний. Поэтому тема оценки рисков и обеспечения платежеспособности компаний . Финансовые компании и инвесторы всегда действуют на свой страх и риск и должны быть .

Модель достаточности собственного капитала страховой организации Введение к работе Современное рыночное хозяйство подвержено действию многочисленных рисков природного, техногенного, экономического, политического характера. При этом отмечаются тенденции возрастания вероятности наступления рисковых событий, увеличения тяжести их последствий, рост стоимости объектов страхования.

Указанные объективные изменения сопровождаются повышением требований платежеспособности страховых организаций, то есть их способности гарантировать защиту имущественных интересов граждан, организаций и государства. Данные анализа отечественного страхового рынка свидетельствуют, что спрос на страховой продукт растет. Так в году совокупный объем собранных страховых премий составил млрд. Позитивные изменения, введенные с 1 января года, по отнесению расходов по основным видам имущественного страхования и страхованию ответственности на себестоимость продукции работ, услуг в фактическом размере, безусловно, активизируют страховой интерес потенциальных страхователей, что, в свою очередь, повлияет на повышение спроса на страхование и потребует увеличения емкости отечественного страхового рынка.

Этому будут способствовать и меры дальнейшего развития страхового рынка России, предусмотренные Концепцией развития страхования в Российской Федерации. Реальные возможности расширения рынка сбыта требуют от страховых организаций повышения уровня капитализации для целей обеспечения платежеспособности. В настоящее время капитализация отечественных страховых организаций настолько мала, что охват дополнительной доли страхового рынка может негативно отразиться на их платежеспособности.

Глобализация страхового рынка, открытие границ для иностранных страховых организаций может грозить несостоятельностью отечественных страховщиков из-за неравной конкурентной борьбы.

Анализ ликвидности и платежеспособности страховщика

Местные бюджеты Основными источниками формирования потенциала страховой компании являются банки, валютный рынок, государственный бюджет, государственные внебюджетные фонды, рынок ценных бумаг, финансы предприятий, финансы населения, региональные финансы, местные бюджеты, перестраховщики. Выделяют три сферы анализа деятельности страховщика страховую, инвестиционную и финансовую , которые и определяют финансовое состояние страховой организации.

Для анализа различных сторон деятельности страховой организации применяются абсолютные, относительные, средние и нормативные показатели [6]. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости представляет собой исходный пункт анализа, на основе которого строятся все остальные блоки финансового анализа.

подходов и методик определения уровня финансово wish to fear nothing, . устойчивости, оценка платежеспособности, расчет ликвидности.

В настоящее время ведутся мероприятия по разработке изменений в способах регулирования, мониторинга и оценки платежеспособности страховых компаний во всем мире, в том числе пересмотру правил бухгалтерского учета, усилению требований к внутрикорпоративному управлению страховщиков, а также усовершенствованию стандартов и требований к платежеспособности страховых компаний.

Эти изменения направлены на возможность точной оценки специфических рисков, с которыми сталкивается конкретная компания, на основе всесторонней и усовершенствованной системы финансовой отчетности, стандартизации принципов бухгалтерского учета, применяемых в различных странах в смежных отраслях. Основной недостаток такого подхода в том, что он недостаточно гибок, не учитывает все риски страховщика, а ответственность за управление рисками перекладывает на надзорный орган.

Новая структура будет иметь значительное влияние и сможет изменить условия страхования в Европе. Немаловажным фактом является то, что ЕСР поддерживают новые условия, которые будут полностью введены в конце г. Это количественные требования, требования к управлению и раскрытию информации. Требования к формированию страховых резервов и к размеру собственного капитала, которые состоят из двух уровней: это показатель контроля платежеспособности страховщика.

Он может быть рассчитан либо по стандартной формуле, либо индивидуально, согласно внутренней модели. Это требование следующего уровня, устанавливающее минимальное пороговое значение капитала компании, позволяющее компании продолжить свою деятельность на рынке без каких-либо значительных вмешательств и ограничений со стороны органов страхового надзора в случае превышения размера капитала компании над минимальным уровнем.

Органы страхового надзора помимо финансовых показателей должны оценивать стратегии компании, внутренние бизнес-процессы, риски страховщика.

КАК ПРЕОДОЛЕТЬ СТРАХ ЗНАКОМСТВА? Пикап. Пикап мастер.

Жизнь без страха не только возможна, а совершенно достижима! Узнай как победить страх, нажми тут!